本书既阐述证券投资学的基本原理，又兼顾了证券投资实务；既研究了发达证券市场的一般规律和成熟经验，又介绍了我国证券市场的现行体制；既吸收了现代投资理论的精要，又介绍了具体实用的投资分析方法，具有时代感和现实感。本书主要介绍股票、债券、投资基金及衍生投资工具、证券市场运行机制、证券发行市场、证券流通市场、证券投资的基本分析、证券投资的技术分析、证券市场监管、证券投资的风险、证券投资组合理论等内容。本书适合作为普通高等院校金融学专业和经济、管理类专业的教材，也可作为在职人员的培训教材或相关人员的自学教材。

时光荏苒，自本教材第2版（2016年8月）出版发行至今，已过去近6年。

中国资本市场发生了深刻的变化，在对外开放、制度建设和市场建设诸方面进行了积极和有益的探索，实施了若干重大举措。深港通（2016年12月5日）和沪伦通（2019年6月17日）的正式开通使中国资本市场更具开放性；上海证券交易所设立的科创板（2019年7月22日）和深圳证券交易所的创业板（2020年8月24日）实行注册制标志着市场制度改革更加深入；北京证券交易所（2021年9月3日）的建立并于2021年11月15日正式开市运行则预示着中国多层次资本市场结构进一步完善，中国资本市场将更有活力和韧性。

国际环境的重大变化和国内资本市场发生的一系列重要改变，促使我们对本教材的内容进行必要的调整，以期为广大读者提供新的知识与信息。本教材第3版的修订力求尽可能反映近6年来市场的变化，以及制度改革和法律法规及政策调整的内容。

《证券投资学》（第3版）仍沿用第1、2版的编写体例，主要进行了如下改变：

（1）依据证券市场的发展变化对部分章节进行了调整与增删，如在第4章43节中删除“分级基金的价值分析”，增加“基础设施REITs的价值分析”，在第8章8.3节中增加“上证科创50指数”。

（2）对开篇案例、复习思考题、案例讨论、推荐阅读等进行了较大的修改、更新；对第2版中存在的个别错漏，做出了补正。

（3）对数据资料进行了更新，教材中涉及的主要数据更新至2022年3月。

本次教材修订由长春财经学院金融学院刘克教授主持并担任主编。长春财经学院金融学院吴南副教授和长春工业大学经济管理学院张玉智教授担任副主编，负责对各章节进行修订，最后由刘克教授定稿。

本教材第1、2版的作者和修订者为教材编写做出了开创性的贡献，为本教材第3版的修订打下了坚实的基础。本次再版修订参考了大量学界前辈的文献，吸收了他们的研究成果，在此谨向这些学者表示衷心的感谢和敬意。

刘克

2022年4月17日于长春

第1章证券投资概述

1.1证券的概念、种类与特征

1.2金融衍生工具

1.3证券投资概述

本章小结

复习思考题

第2章股份制度与股票

2.1股份制度

2.2股份公司

2.3股票

本章小结

复习思考题

第3章债券

3.1债券概述

3.2金融债券与公司债券

3.3国际债券本章小结复习思考题

第4章投资基金

4.1投资基金概述

4.2投资基金的运作与管理

4.3投资基金的价值分析

本章小结

复习思考题

第5章证券市场

5.1证券市场的形成与发展

5.2证券市场的构成

本章小结

复习思考题

第6章证券发行市场

6.1证券发行市场概述

6.2债券发行与债券承销

6.3股票的发行与承销

本章小结

复习思考题

第7章证券交易市场

7.1证券交易市场的功能

7.2证券上市

7.3证券交易

7.4禁止的交易行为

本章小结

复习思考题

第8章股票价格指数

8.1股票价格指数概述

8.2世界几种主要的股票价格指数

8.3中国股票价格指数

8.4世界主要股价指数的比较

本章小结

复习思考题

第9章证券投资分析

9.1证券投资分析概述

9.2证券投资基本分析

9.3证券投资技术分析

本章小结复习思考题

第10章证券投资风险与监管

10.1证券投资风险概述

10.2证券投资组合

10.3证券市场的监管

本章小结

复习思考题

参考文献

刘克，教授、校级“教学名师”、原长春工业大学工商管理学院副院长，吉林省市场营销协会副会长。长期从事统计学、财政学、证券投资学的教学工作。主持或参与完成省部级课题10多项，发表学术论文30余篇，出版学术专著3部，主编教材5部。吉林省省级精品课《证券投资学》主讲人。

本教材第3版的修订力求尽可能反映近6年来资本市场的变化，以及制度改革和法律法规及政策调整的内容。？