本书设置了五个篇章。第一篇以金融功能为切入点，详细阐述了债、股等基本金融工具、期权、期货等衍生金融工具以及保险等金融产品，如何应对信息不对称和道德风险问题，全景解析我国当前的金融体系。第二篇详解金融学五个重要的理论，帮助读者理解金融世界背后的原理。其中前三个理论，货币的实践价值、估值原理和风险管理原理是古典金融学的支柱，后两个理论，投资组合理论和资本资产定价模型是现代金融学的基石。后三个篇章，则分别具体阐述利用金融体系和金融理论解决三个具体方面的问题：如何利用金融进行投资与理财、如何利用金融进行风险管理、如何利用金融助力人生成长和事业发展。其中，第三篇详细阐述债券、股票和基金等居民常用的投资理财工具；第四篇详细阐述期权、期货和保险等风险管理工具；第五篇详细阐述人力资本与教育投资、民间借贷与合伙、创业与风险资本融资等与人生成长和事业发展密切相关的金融问题。

       金融学诞生于生活,又服务于生活。
      金融时时刻刻就在我们身边! 人们每日的吃喝用度,很多是由手机中的App 进行支付,这些支付工具绑定了人们的银行卡并代为结算。 人们不仅可以用自己银 行 账 户 中 的 钱 进 行 支 付, 还 可 以 透 支 自 己 的 信 用, 花 掉 “ 未 来 的钱” ———当购买房产时,银行为人们提供住房按揭贷款,允许购房者按月分期还款;人们可以将余钱购买股票进行投资,还可以购买基金进行理财,或者利用期货市场进行套期保值;生病有医保、退休有养老金,国家为个人提供了基本的医疗和养老保障,个人还可以购买商业保险管理风险;当人们想要追逐事业梦想时,不仅可以向亲朋好友借款,还可以向风险投资机构募集创业资金。

       如今,包括银行、保险公司、证券公司在内的金融体系已经深深地融入老百姓的生活,但老百姓对于“ 金融学” 的理解却远不及皮毛,以至于轻信非法金融组织,忽视了“ 天下没有免费午餐” 的告诫。 笔者 2025 年春节回乡省亲,惊闻乡邻们因为参与本村某人张罗的集资,存进去的钱都拿不出来了。 详细询问后才知道,他们参与的集资活动年利率为 8%,远远高于银行存款利率。 但是,资金最终到了哪里,投了什么项目,乡邻们并不了解。 乡邻们盯着这比银行高得多的利

息,而募资者则盯的是乡邻们存入的本金。
       这个发生在身边的案例,促使笔者下定决心撰写此书,以将金融学的理论和知识以及个人的心得体会传递给普通老百姓( 读者) ,让其不再受金融诈骗之苦,同时也让读者利用金融体系和金融思维,帮助自己实现更加美好的生活,而这也是金融体系发展的初衷。
       本书的目标与内容结构
       本书旨在回答“ 在不确定性环境中,基于当前的金融体系和金融市场,人的一生要面对的金融问题该如何正确应对” 这一问题。 因此,本书的目标确定为向非金融专业人士讲解金融体系、基本金融理论、金融思维与生活的关系,帮助他们在进行理财、项目投资、证券投资、风险管理时做出明智决策,帮助他们增强金融防诈意识。
       基于上述目标,本书设置了五篇内容。
       第一篇以金融功能为切入点,具体介绍了债、股等基本金融工具,期权、期货等衍生金融工具以及保险等金融产品,详细阐述了如何应对信息不对称和道德风险问题,全景解析了我国当前的金融体系。
       第二篇详解金融学五个重要的理论,帮助读者理解金融世界背后的原理。其中:前三个理论———货币的时间价值、估值原理和风险管理原理,是古典金融学的支柱;后两个理论———投资组合理论和资本资产定价理论,是现代金融学的基石。 理解这些理论,就理解了“ 钱能生钱” 的原理、市场交易中价格和估值的关系、风险与收益的关系;应用这些理论,就可以应对如何选择适合的借款、如何管理自己的风险、如何评估资产的价值、如何进行分散化投资,以及如何进行理财这些日常生活中经常遇到的问题。
       第三篇至第五篇内容,则具体阐释了利用金融体系和金融理论解决三个方面的问题:如何利用金融体系和金融理论进行投资与理财、如何利用金融体系和金融理论进行风险管理、如何利用金融体系和金融理论助力人生成长和事业
发展。

       其中:第三篇详细阐述债券、股票和基金等居民常用的投资理财工具;第四篇详细阐述期权、期货和保险等风险管理工具;第五篇详细阐述人力资本与教育投资、民间借贷与合伙、创业与风险资本融资等与人生成长和事业发展密切相关的金融问题。

       本书特色
       本书以“金融功能—金融理论—金融应用”为逻辑编排内容,将金融理论知识融入到虚构的故事情节中,给读者一种代入感,促进读者对枯燥理论的理解和吸收。
       与本书类似的图书有《 生活中的金融学( 哈佛金融通识课) 》 《 陈志武金融通识课》 《 香帅金融学讲义》 《 一本书读懂生活中的金融常识》 《 一看就懂的金融常识》 《 从零开始学金融》 等。
       上述图书可以分为两大类别:一类是学术型的,与大众生活相距较远,适合金融学专业学生研读,但不适合一般的读者学习;一类是通俗型的,书籍内容过于简单,缺少对理论的深刻解读。
       本书希望能够做到:根源于理论,贴近于生活,实现理论与实践相结合。 通过难度适中的知识内容、生动有趣的故事和案例,帮助非经济和金融专业人士理解金融世界,满足他们对金融学的应用需求。

       致谢
       首先,要感谢自 2009 年以来听过笔者“ 金融学” 课程的同学们。 如今,他们中很多人已经在金融领域就职,有的服务于银行,有的游弋于证券公司和投资公司,也有很多同学在非金融企业担任金融相关岗位。 有的同学选择攻读金融学
研究生,拿到博士学位后进入双一流大学担任金融学专业教师。 每每和同学们交流,我都能够感受到金融学课程的价值。 来自同学们的肯定和鼓励,给了我莫大的写作动力。
       其次,要感谢社会对于笔者的各种历练。 从为企业做财务顾问帮助企业融资和上市开始,笔者不断和各种金融机构以及证券服务机构打交道。 从他们身上,笔者才真正看到了中国的金融体系特别是资本市场及其服务机构的业务现
状。 在 2010—2020 这十年间,笔者撰写并出版了《 风险投资家》 《 天使投资人》《 创新创业融资》 《 创业融资》 等著作来帮助创业和投资界人士了解金融。 这些年,笔者不断接到读者加微信好友的请求,从他们那里,笔者能够感受到这些著作给他们带来的影响。
       最后,要感谢笔者的同事以及笔者的研究生和本科生们。 他们的支持非常重要,是笔者重要的动力来源。 尤其是近三届的同学,包括孙智超、马琳、谢存鑫、马懿芳、郑馨、何雅楠、姚嘉文、刘梓瑶、陈梦达、卢懿琪、郭瑾瑜、刘彬彬、张友媛等。其中,何雅楠、姚嘉文、刘梓瑶三位同学还搜集了许多年轻人对金融学知识的需求,并参与讨论和策划了新的内容及授课方法。 为了检验新内容和授课的效果,他们三人再次回到“金融学”课堂,全程参与了 40 学时的课程,并反馈了宝贵意见。
       本书由东北大学秦皇岛分校教材( 著作) 建设基金资助。
       由于时间仓促,加之笔者水平有限,书中难免存在不足之处,敬请读者批评指正。

第一篇  了解金融体系
第 1 章金融的功能与现实约束 
1.1信息不对称与道德风险 
1.2功能 1———为财富跨主体和跨期转移提供便利 
1.3 功能 3———为交易提供支付手段和价值符号 
1.4 功能 4———为资源归集提供解决方案 
1.5 功能 5———为金融决策提供各种参考信息 
1.6 功能 6———促进解决激励问题 
1.7 金融功能的丰富与进化 
第 2 章 资金跨期转移工具:债务与权益

2. 1 故事一:500 年前草孤冲的出海寻宝之旅 
2. 2 债务性金融工具 

2. 3 权益性金融工具
2. 4 路演
2. 5 条款谈判
2. 6 资金跨期转移工具的发展:股票和债券
2. 7 故事二:草孤飞的“ 飞天计划” 项目
第三章 风险管理工具:保险与衍生金融工具

3. 1 故事一( 续) :二皇子与草孤冲关于风险管控的商谈 
3. 2 为出海寻宝提供保险 

3. 3 搭建有限合伙架构 
3. 4 监管和期权激励 
3. 5 远期合约

3. 6 草孤冲的幸运结局 

3.7  保险和衍生金融工具的发展 
3. 8 故事二( 续) :“ 飞天计划” 项目中的激励 
第 4 章 我国当前的金融体系 
4. 1 主要金融中介 

4. 2 金融市场
4. 3 金融监管单位
4. 4 金融基础设施 
4. 5 金融行业自律组织
4. 6 金融信息披露平台与信息服务机构
4. 7 我国主要的政策性金融机构 
第二篇  理解金融学基本理论
第 5 章 货币的时间价值 
5. 1 故事三:消费、投资与财富梦想组成的凡人歌 

5. 2 现值、终值与收益率
5. 3 收益与风险 
5. 4 资金成本与贷款产品
5. 5 贷款分期 
5. 6 机会成本、折现与净现值法则
第 6 章 估值原理 
6. 1 故事四:梅月光的意外之喜

6. 2 价值与价格
6. 3 价值评估过程 
6. 4 价值的变现 
6. 5 一价定律与有效市场
6. 6 价值评估原理的应用与发展 
6. 7  价值评估与交易决策
第 7 章 风险管理原理
7. 1 不确定性与风险
7. 2  风险厌恶、风险喜好与风险中性

7. 3  风险暴露


7. 4 风险管理过程

7. 5 风险转移与风险交易

第 8 章 投资组合理论

8. 1 收益率的概率分布

8. 2 从收益率历史数据计算均值与标准差

8. 3 对风险资产组合时的风险降低

8. 4 风险资产组合的有效边界

8. 5 无风险资产与风险资产的组合

8. 6 资本市场线

8. 7 如何在“ 分散与聚焦” 之间做抉择

第 9 章 资本资产定价理论

9. 1 市场均衡时的风险与收益

9. 2 市场风险溢价及其决定因素

9. 3 贝塔风险与风险的分解

9. 4 证券市场线

9. 5 被动与主动投资策略

9. 6贝塔与市场化资本成本

第三篇 利用金融体系和金融理论进行投资与理财

第10章 债券

10. 1 故事五:草孤地产的债务违约

10. 2 债券的发行

10. 3 我国债券的类别

10. 4 债券市场常用的术语解读

10. 5 债券的估值与折现率

10. 6 债券的分解与组合

10. 7 影响债券到期收益率的因素

10. 8 债券投资决策

第11章 股票

11. 1 股票的发行与上市交易



11. 2 股票市场常用术语

11. 4 公司价值评估与股票投资

11. 3 股票分析

11. 5 影响股票价值的宏观因素和行业因素

11. 6 使用相对估值法对股票估值

11. 7 使用绝对估值法对股票进行估值

11. 8 公司的投资机会与估值

11. 9股票投资注意事项

第12章 公募基金

12. 1 故事六:金融分析师古爱樟

12. 2 基金的主要类别

12. 3 基金的运作

12. 4 与基金投资相关的术语

12. 5 基金投资策略

12. 6 基金的业绩与投资者的收益

12. 7 基金经理

12. 8 投资者如何选择基金

第四篇 利用金融体系和金融理论管理风险与投机

第 13 章 远期合约与期货

13. 1 故事七:一切求稳的史必安与喜欢大风大浪的草孤友期

13. 2 远期合约与期货市场的术语

13. 3 远期合约的特征

13. 4 期货的特征

13. 5 我国的期货市场

13. 6 商品期货的价差与储存决策

13. 7 黄金期货

13. 8 金融期货

13. 9进行期货交易的注意事项

第14章 期权

14. 1 故事八:史必安利用花生卖出期权管理风险

14. 2期权市场的术语

14. 3 我国的期权市场

14. 4 期权的收益与风险特性

14. 5 期权价格的影响因素与 B-S 期权定价模型

14. 6 黄金期权合约

14. 7 股票期权合约

14. 8进行期权交易的注意事项

第15章 保险

15. 1 故事九:好人李成的“霉”事

15. 2 保险市场的术语

15. 3 我国的保险体系

15. 4 商业保险的原理

15. 5 车险

15. 6 寿险

15. 7 健康险

15. 8 意外伤害保险

15. 9 投资型保险

15. 10 投保注意事项

第五篇 利用金融体系和金融理论助力人生成长与事业发展

第 16 章 人力资本与教育投资

16. 1 故事十:平凡人的事业梦想

16. 2 人力资本、储蓄计划与永久收入

16. 3 生命周期预算约束模型

16. 4 人的生命周期:人力资本视角

16. 5 影响人力资本的因素

16. 6 教育投资与金融思维

16. 7 关于人力资本与教育投资的一些思考

第 17 章 为实现创业梦想而融资

17. 1 故事十一:翟喜丽的民宿梦想

17. 2 债权融资与权益融资的优缺点

17. 3 募投项目的特征与融资决策

17. 4 借贷流程与借款合同的要素

17. 5 合伙与合伙协议的要素

17. 6 募股与公司章程的要素

17. 7 应用灵活性的金融工具应对融资主体的道德风险

17. 8 避免触碰非法集资红线

第 18 章 创新创业与风险资本融资

18. 1 故事十二:“ 程序之源” 科技公司的融资历程

18. 2 创新创业与私募股权投资链条

18. 3 风险投资机构及其组织设计

18. 4 风险投资循环与业务流程

18. 5 理解投资条款

18. 6 风险资本融资实操

18. 7 正确对待融资成败

罗国锋，华中科技大学管理学博士，南开大学创新研究中心博士后，现任东北大学秦皇达分校研究所导师，2009年创建东北大学创新创业与风险投资研究所并任所长至今，主讲《创业融资》《金融学》《风险投资》《创业管理》等工商管理专业本科生课程，主讲《创业迷思及其解答》《创新创业融资》实战实验班全校双创公选课程，其中《创业融资》开课轮次5轮。发表创新创业教育方面的论文7篇，获得河北省教学成果二等奖、全国双创教育先进个人。

这是一本可读性非常强的、可以满足非金融专业人士对金融学好奇和生活应用需求的图书，其中的原创故事，可以激发读者对金融学专业知识的学习热情。